Fecha de Análisis: Agosto 2026 | Marco Normativo Vigente: 1 de agosto de 2026

Presentación y Alcance del Apoyo Profesional de Kreston FLS En un entorno global de creciente interconexión económica, tributaria y patrimonial, Despacho Luis Gonzaga Pastor, S.C. (Kreston FLS) asesora y acompaña a empresarios, profesionistas y grupos corporativos mexicanos en la exploración estratégica de operar desde o consolidar activos en jurisdicciones internacionales. El presente boletín forma parte de nuestra serie de divulgación especializada y analiza la viabilidad técnica, corporativa y financiera bajo dos supuestos rectores: 1. Supuesto 1 (Operación de Servicios / Consultoría Internacional): Constitución de una entidad societaria en el extranjero para facturar honorarios y prestar servicios transfronterizos a clientes internacionales. 2. Supuesto 2 (Consolidación Patrimonial de Bien Raíz): Transmisión o tenencia de la propiedad de un inmueble situado en México que genera ingresos por rentas bajo un vehículo societario extranjero, en el entendido de que la persona física beneficiaria mantiene íntegramente su residencia fiscal en México (sin cambio de residencia fiscal hacia el país de destino).

1. Diagnóstico Institucional, Geopolítico y Fiscal de Malta

Aspecto Institucional / Regulatorio	Estatus Jurídico y Aplicación en Malta
Comunidad Económica Europea (UE) / Schengen	Sí. Miembro de la UE desde 2004 y Schengen desde 2007 (Eurozona). Directivas comunitarias plenas.
Moneda Oficial	Euro (€) desde 2008.
Convenios FATCA y Estándar CRS	Sí. Suscriptor de IGA Modelo 1 con EE. UU. y reporte automático CRS con la OCDE.
Calificación Fiscal (SAT / OCDE)	No es considerado paraíso fiscal por el SAT ni figura en lista negra de la UE; jurisdicción onshore.
Transparencia Societaria y UBO	Registro Público UBO gestionado por la Malta Business Registry (MBR) para tenencias >25%.
Reconocimiento de Trusts	Sí. Sistema mixto con regulación expresa del Trust bajo la Trusts and Trustees Act.

2. Marco Jurídico del Convenio de Doble Imposición (México – Malta)

PUNTO CRÍTICO: A la fecha actual, NO EXISTE Convenio para Evitar la Doble Imposición (CDI) en vigor entre México y la República de Malta. En rentas inmobiliarias rige estrictamente el Art. 158 de la LISR mexicana aplicando retención definitiva del 25% sobre el ingreso bruto. En consultoría transfronteriza, los servicios prestados y cobrados exclusivamente fuera de México a clientes internacionales no generan retención en México.

3. Estudio del Supuesto Inmobiliario: Arrendamiento de Inmuebles en México

Premisa Cuantitativa de Referencia: Inmueble arrendado en territorio mexicano que produce ingresos brutos por $200,000.00 MXN mensuales ($2,400,000.00 MXN al año). Se compara el escenario de tributación directa en México como persona física (tasa efectiva del 34% de ISR) frente al esquema de trasladar la titularidad jurídica a una sociedad constituida en Malta, la cual soporta una retención definitiva del 25% de ISR en México (Art. 158 LISR) y posterior extracción hacia el beneficiario no residente en dicho país.

Concepto Financiero e Impositivo	Escenario México (Persona Física)	Escenario Malta (Sociedad)	Fundamento y Mecánica de Cálculo
Ingreso Bruto Anual por Arrendamiento	$2,400,000.00 MXN	$2,400,000.00 MXN	12 mensualidades de $200,000.00 MXN.
(-) ISR Retención en México	($816,000.00 MXN)	($600,000.00 MXN)	México: Tasa 34%. Malta: 25% bruto no acreditable (Art. 158 LISR).
(=) Flujo Neto a Cuenta Bancaria en Malta	N/A	$1,800,000.00 MXN	Ingreso disponible en cuenta bancaria de la Ltd. maltesa.
(-) Seguridad Social en Malta	$0.00 MXN	($60,000.00 MXN)	Contribución de seguridad social (tope máximo anual legal).
Honorarios Brutos de Administrador	N/A	$1,740,000.00 MXN	Base gravable para el IRPF maltés de no residentes.
(-) IRPF Personal Malta (Tarifa No Residente 35%)	$0.00 MXN	($609,000.00 MXN)	Retención personal sobre emolumentos de director no residente.
TOTAL CARGA TRIBUTARIA Y SOCIAL ANUAL	$816,000.00 MXN	$1,269,000.00 MXN	Retención México + tributos personales en Malta. Tasa efectiva: 52.88%.
FLUJO NETO DISPONIBLE ANUAL EN BOLSILLO	$1,584,000.00 MXN	$1,131,000.00 MXN	Efectivo líquido final recibido al año.
VARIACIÓN NETA EN FLUJO DE EFECTIVO ANUAL	Base de Referencia	-$453,000.00 MXN	DECREMENTO del -28.60% en el flujo de caja disponible.

Dictamen Técnico Inmobiliario: Migrar inmuebles mexicanos a Malta es inviable: se produce una pérdida neta anual de -$453,000.00 MXN (-28.60% de liquidez) al acumularse la retención del 25% en México y el 35% de IRPF maltés (52.88% tasa efectiva).

4. Estudio de Operaciones de Servicios y Consultoría Internacional desde Malta

Premisa Operativa de Referencia: Facturación mensual de servicios profesionales de 5,000.00 € (60,000.00 € anuales) con gastos operativos de consultores de 4,000.00 € mensuales (48,000.00 € anuales), generando un margen operativo neto de 12,000.00 € anuales (~$13,200 USD). Se evalúan las vías de tributación corporativa en Malta y las alternativas de retiro de utilidades (dividendos vs. honorarios de administración).

Concepto Operativo y Fiscal	Opción A: Salario Administrador	Opción B: Dividendos con Reembolso 6/7	Mecánica y Fundamento Fiscal
Utilidad Operativa Anual Disponible	12,000.00 €	12,000.00 €	Margen neto: 60,000 € ingresos – 48,000 € costos consultores.
Impuesto Corporativo Inicial Malta (CIT 35%)	0.00 €	(4,200.00 €)	Pagado por la Ltd. al cierre fiscal (35% de 12,000 €).
Dividendo Neto Inicial Distribuido	N/A	7,800.00 €	Monto inicial recibido por el accionista no residente (65%).
(+) Reembolso Fiscal de Malta (Tax Refund 6/7)	0.00 €	+3,600.00 €	Devolución fiscal del fisco maltés al accionista (6/7 de 4,200 €).
(-) Impuesto IRPF Administrador No Residente	(4,200.00 €)	0.00 €	Tarifa de no residente (35% sobre honorarios de director).
IMPUESTO EFECTIVO FINAL EN MALTA	4,200.00 €	600.00 €	Ahorro tributario de 3,600.00 € mediante el Tax Refund.
Tasa Tributaria Efectiva Malta	35.00%	5.00%	Tasa corporativa neta tras reembolso legal.
FLUJO NETO TOTAL RECIBIDO	7,800.00 €	11,400.00 €	+3,600.00 € (+46.15% más liquidez que vía salario).

5. Matriz de Riesgos Fiscales, Corporativos y Sustancia Económica en México

• Ausencia de CDI México-Malta: Inexistencia de tratado para reducir retenciones en pagos procedentes de México o resolver controversias de residencia.

• Tiempo de Procesamiento del Tax Refund: El reembolso de las 6/7 partes toma habitualmente entre 4 y 8 meses tras la distribución del dividendo.

• Costo de Aportación Inmobiliaria: Costos de transmisión y escrituración en México que no se recuperan con el flujo de rentas.

6. Conclusiones Estratégicas y Recomendaciones de Kreston FLS

• Inmuebles en México: Descartar la migración a Malta. Mantener bajo Fideicomiso Patrimonial en México.

• Consultoría Internacional: Malta es la jurisdicción número 1 en flujo de caja de retiro inmediato de consultoría, con tasa efectiva del 5% (11,400.00 € netos).

• Estructuración Dual Recomendada: Inmuebles en estructura fiduciaria local mexicana y sociedad de consultoría en Malta para máxima extracción de utilidades.

AVISO LEGAL Y CLÁUSULA DE EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD PROFESIONAL El presente documento ha sido preparado por Kreston FLS con fines estrictamente informativos y de divulgación académica, utilizando modelos cuantitativos de ejemplo e hipótesis teóricas elaboradas siguiendo las disposiciones legales, fiscales, reglamentarias y tratados internacionales vigentes al 1 de agosto de 2026. La información, análisis y comentarios expuestos en este boletín no constituyen una consultoría, asesoría fiscal, legal, financiera ni recomendación vinculante para la toma de decisiones patrimoniales o corporativas particulares. Las leyes y criterios de interpretación tributaria varían según las circunstancias de cada contribuyente, su residencia efectiva, estructura de capital y sustancia de negocio. En todos los casos, los interesados deberán solicitar una consulta profesional personalizada con nuestros especialistas antes de implementar cualquier acto jurídico o estructura transfronteriza.